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qdii基金的优缺点有哪些?

2020-08-07 17:27:59 来源:互联网 浏览量:
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导读:

  随着我国经济的快速发展,许多投资者已经不满足于只在国内进行资本投资,慢慢开始将目光投向了海外市场,越来越多的投资者已经开始在海外进行了资产配置。

  但是,普通投资者要投资海外市场,会受到外汇的管制,并且海外账户也不是那么容易就能开到户,那么普通民众怎样才能进行海外资产配置呢?

  今天,老师就给大家分享一个投资海外市场的神器:QDII基金!

  为什么要配置QDII基金?

  在A股市场由于制度还不是特别完善,经常会出现牛短熊长的情况,对很多人来说,牛市来时未能抓住,熊市来时又未能逃脱。

  这时,我们就会想到,何不配置一下海外市场呢?有句俗话说的好:东边不亮西方亮。历史上,2008年的美股、2016年初的港股,都是非常难得的投资机会。

  海外资产与A股的相关性较低,学会一些海外投资的方法,可以拓宽我们的投资渠道,从而规避单一市场的风险。

  此时,作为普通投资者,QDII基金就能帮助我们实现间接的投资海外股市。

  什么是QDII基金

  QDII,是合格境内机构投资者的简称,QDII基金是国内公募基金发行用于投资境外市场的基金产品。

  QDII基金的出现,让投资者足不出户就能实现全球资产投资,加上投资门槛低、交易便利等优势,因此产品份额还挺紧俏。

  截止目前全市场共计306只QDII基金,产品投向涵盖了全球主要经济体和市场。

  按投资区域划分,QDII主要投资范围有:美国、香港、欧洲、亚太等等,大部分主要投向美国和香港。

  从具体的投资品种来看,QDII的投资对象还是非常广的,主要有:股票、债券、商品(主要是黄金和原油)、REITS等。

  同时,和境内投资基金一样,QDII也分为主动管理型和被动管理型。

  主动管理型可分为直接投资型和FOF型,前者投股票债券等市场,后者主投境外公募基金,比较典型的是华夏全球精选和中银全球策略。

  被动管理型即指数型QDII,例如广发纳斯达克100指数,这支基金超过八成的资产配置于美国股市中。

  QDII基金的优缺点

  QDII基金都具有哪些优点呢?以及和其他基金相比,有哪些缺点?

  1、QDII基金的优点

  (1)投资范围更广,为投资者提供了新的投资机会

  QDII基金可投资于国际资本市场,包括美国、欧洲、日本、我国香港地区以及新兴地区等,投资范围涵盖境外股债、地产、黄金、石油等领域,投资更灵活。

  (2)分散风险,优化资产配置

  通过QDII基金全球化投资,不仅可以有效分散基金投资风险,还可以在一定程度上降低投资单一市场所面临的汇率风险,是本币保值的一种有效方式。

  (3)不占用换汇额度

  QDII基金不占用居民(每人每年5万美元)的换汇额度。在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下,QDII制度有限度地允许境内投资者投资国际证券市场。

  2、QDII基金的缺点

  (1)汇率风险

  QDII产品是以人民币做记账本位币,以外币进行投资,当外币相对于人民币的汇率变化时,会导致基金资产面临潜在风险。

  (2)申赎时间长

  因受时差和汇率的影响,QDII基金的申赎时间要长于普通基金,申购后一般是T+2日确认、公布净值,T+3日才能赎回,赎回到账时间则需要10-11个工作日左右,如果遇到节假日,到账时间还会有所延迟。

  (2)交易费率高

  QDII基金的申购费、赎回费和托管费等都相对高于其他基金,QDII基金的申购费一般在1.6%左右,管理费1.8%左右,托管费0.35%左右。

  QDII基金的交易规则及费率

  QDII基金按交易通道分为两类,场内基金和场外基金。场内基金主要有ETF和LOF两种类型。特点是可以和股票一样交易,有别于个股的是QDII场内基金具有T+0交易制度,也就是日内可随买随卖,如:纳指ETF(513100)、标普500ETF(513500)。

  场外基金申赎和普通基金是一致的,只不过我们要留意一点,QDII基金的净值公布要比普通基金慢一天。

  申购后一般是T+2日确认、公布净值,T+3日才能赎回;当天15:00前申购的,申购价以当天美股收盘价为准,赎回也是一样的道理。

  不同于其他基金,QDII基金因为可以投资境外,所以会涉及到交易币种的问题,有的基金份额支持人民币交易,有的支持美元交易。比如说广发纳斯达克100指数,就有人民币和美元两个交易货币。虽然影响不算很大,但是大家在投资的时候,还是需要关注汇率的波动。

  在费率方面,QDII基金费率比普通基金要高。

  普通基金的申购费一般是1.5%,管理费1.5%,托管费0.25%。

  QDII基金的申购费一般是1.6%,管理费1.8%,托管费0.35%。(具体费率视不同基金而定)

  如何挑选和购买QDII基金?

  QDII基金在天天基金网和支付宝等第三方平台都可以进行购买。

  普通投资者在挑选QDII基金的时候,所需要考虑的问题和挑选普通基金大体相似,比如基金的历史收益、最大回撤率、管理人水平和基金规模等等。

  但是,由于QDII基金的特性,即投资境外市场,这需要投资者对海外市场有一定的了解。

  对于普通的投资者而言,老师觉得可以先从指数型的QDII基金入手开始,比较适合配置的是美股和港股的指数型QDII。

  相对于其他境外市场,美国和香港两个市场更为成熟,信息更加充分、有效,长期投资指数基金胜算也更大。

  巴菲特不是说过,“通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者”。他说的就是美国的指数基金。

  最后,说两句。

  在经济全球化的今天,投资已经不再局限于国内市场,适当的配置海外资产可以对冲我们国内的投资风险。

  对于想要投资国外市场的投资者们,QDII基金是一个不错的选择噢。

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